Index Option Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Indexes wie der Standard und Poors (SP) 500 zu kaufen oder zu verkaufen Den Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option angegeben. Keine tatsächlichen Aktien sind gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer Cash-Settled. BREAKING DOWN Index Option Index Call und Put-Optionen sind einfache und populäre Werkzeuge, die von Investoren, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um von der allgemeinen Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag beschränkt ist, der für die Option gezahlt wird, unabhängig vom Index-Level bei Verfall. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf Prämie gezahlt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene begrenzt, abzüglich der Prämie bezahlt, da der Index nie unter Null gehen kann. Jenseits potenziell von allgemeinen Index-Level-Bewegungen profitieren, können Index-Optionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Investor nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Aktien zu investieren. Indexoptionen können auch auf vielfältige Weise genutzt werden, um spezifische Risiken in einem Portfolio abzusichern. American Style Index-Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Style-Index-Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele Stellen Sie sich einen hypothetischen Index namens Index X vor, der ein Niveau von 500 hat. Angenommen, ein Investor entscheidet sich, eine Call-Option auf Index X mit einem Ausübungspreis von 505 zu erwerben. Bei Indexoptionen hat der Vertrag einen Multiplikator, der die Gesamtsumme bestimmt Preis. In der Regel ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call Option bei 11 Preisen ist, kostet der gesamte Vertrag 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig zu beachten, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in diesem Vertrag kein Einzelbestand oder Satz von ist Aktien, sondern der Cash-Level des Index, der durch den Multiplikator angepasst wurde. In diesem Beispiel sind es 50.000 oder 500 x 100. Statt 50.000 in den Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderweitig nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der brechende Punkt eines Index-Call-Option-Handels ist der Ausübungspreis plus die Prämie bezahlt. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Stufe über 516 wird dieser besondere Handel rentabel. Wenn das Indexniveau 530 bei Verfall war, würde der Besitzer dieser Call-Option es ausüben und 2.500 in bar von der anderen Seite des Handels erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt, ergibt sich dieser Handel Ein Gewinn von 1.400.Welcome to TradingPicks - Ihr One-Stop-Lösungsanbieter und Leitfaden, um Ihnen zu helfen - der Futures Trader, verbessern Sie Ihre Trading-Performance und maximieren Sie Ihre Renditen in der indischen Aktien amp Commodities Markets Unsere Trading-Artikel nutzen die intra-Tage Volatilität, Kurzfristige explosive Bewegungen und starke Trends, um jedem Futures-Händler zu helfen, die maximale Höhe der Gewinne in kürzester Zeit zu extrahieren. Unsere Handelsartikel werden durch jahrelange Forschung und tatsächliche Echtzeit-Trading-Erfahrung, durch alle Marktturbulenzen und über alle Marktbedingungen gesichert. Wir konzentrieren uns auf den Markt und was es tut, nicht was wir es wünschen, bete es oder tat es. Unser Ziel ist es, unseren Lesern zu helfen, überdurchschnittliche Renditen von den indischen Aktien amp Commodities Märkten zu erzielen und Reichtum für sich und ihre Familien zu schaffen. Unsere Artikel konzentrieren sich auf Indian Stocks amp Commodities Futures und verwenden proprietäre analytische Methoden, um Handel und Investitionsmöglichkeiten mit starken Wohlstands Schaffung und Gewinn machen Potenzial aufzudecken. Wir analysieren acht verschiedene Parameter, um Ihnen zu helfen, mehr rentable Trades zu machen. Wir analysieren Trends Trend beschreibt die Beharrlichkeit der Preise in einer bestimmten Richtung über einen bestimmten Zeitraum zu bewegen. Unser Newsletter wird es Ihnen nie erlauben, gegen den Trend zu handeln. Wir analysieren Richtung Direktion innerhalb eines Trends beschreibt, ob eine bestimmte Aktie oder Ware mit dem Trend fließt oder sich gegen den Trend zurückzieht. Wir analysieren Marktstärke Marktstärke beschreibt das Interesse an einem Unternehmen. Höhere Volumina zeigen mehr Teilnehmer und damit mehr Kraft. Wir analysieren Momentum Momentum beschreibt die Geschwindigkeit, mit der sich die Preise über einen bestimmten Zeitraum bewegen. Veränderungen in der Dynamik neigen dazu, Preisänderungen vorzubeugen. Wir analysieren Volatilität Volatilität beschreibt die Größenordnung von Tages-zu-Tag Preisschwankungen. Änderungen der Volatilität neigen dazu, Preisänderungen vorzubeugen. Wir analysieren Zyklen Einige Wertpapiere zeigen eine Tendenz, sich in Zyklusmustern zu bewegen. Preisänderungen können in den zyklischen Intervallen häufig vorweggenommen werden. Wir analysieren Support-Verstärker Resistance Support und Resistance beschreibt das Phänomen der Preise immer wieder steigen und fallen zwischen bestimmten Preisen Ebenen. Wenn der Preis die Unterstützung oder Widerstand Ebenen durchdringt, neigen sie dazu, neue Unterstützung und Widerstand Ebenen zu etablieren. Wir analysieren Muster Muster beschreiben erkennbare Formen auf einem Aktien-Chart. Bestimmte Muster beeinträchtigen Preisänderungen. Ob Sie ein erstes Mal Investor, ein erfahrener Profi, ein quotin und Outquot Day Trader oder ein langfristiger Investor sind, Trading Picks wird Ihnen die notwendigen Strategien, die Sie für maximale Gewinne und Erfolg in den heutigen dynamischen Märkten benötigen. Trading Picks erlaubt Ihnen nur, die profitabelste Trendrichtung zu tauschen und hilft Ihnen, in den wirklichen Trend zu kommen und bleiben Sie aus dem meisten Bereich gebundenen Handel, der weg von Ihren Gewinnen isst. Die meisten erfolglosen Händler verbringen ihre gesamte Karriere auf der Suche nach besseren Möglichkeiten zur Vorhersage der Märkte. Allerdings, wenn Sie die Hingabe und Disziplin entwickeln können, um immer in Richtung des Trends mit dem Trading Picks Stock, Index oder Commodities Futures Trading-Newsletter zu handeln, werden Sie einen riesigen Schritt in Richtung der profitablen Handel zu machen. Wir glauben, dass fundamentale Informationen bereits in der Aktie festgesetzt werden und dass die Börse nur ein Kampf zwischen Angst und Gier ist. Angst vor den Preisen gehen, weil die Anleger zu verkaufen, während Gier treibt die Preise hoch. Unsere verschiedenen Artikel sollen Sie über die neuesten Markttrends informieren und Ihnen das nötige Wissen zur Verfügung stellen, um fundierte Investitions - oder Handelsentscheidungen zu treffen. Unser Ziel ist es, unseren Lesern zu helfen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen und Reichtum für sich und ihre Familien zu schaffen. Artikel gt Investitionen zwischen Aktien - und zukünftigen Optionen Unterschiede zwischen Aktien - und Zukunftsoptionen Es gibt viele wichtige Unterschiede zwischen den aufgelisteten Optionen auf Basis eines Basiswertes , Und Optionen auf einen Futures-Kontrakt. Bei einer Aktie ist die Option an 100 Aktienaktien gebunden und ist ein Derivat dieser Aktien. Eine Futures-Option ist jedoch eine Art von Derivat auf einem Derivat. Der Futures-Kontrakt selbst besteht als Vertrag, der ein zugrunde liegendes Roh - oder Finanzinstrument darstellt (zB Fremdwährung oder Zinssatz). Also, wenn Sie eine Option auf eine Zukunft handeln, wird Ihre Hebelwirkung zusammengesetzt. Dies kann ein großer Vorteil sein, wenn der Preis in die Richtung bewegt wird, die Sie wünschen, aber es kann auch Ihre Verluste zusammenbringen, wenn Ihr Timing falsch ist. Smart Investor Tip Die Futures-Option ist ein Derivat auf einem Derivat. Dies erweitert das Potenzial für Gewinne - sowie Risiken. Die Vorsichtshinweise der Futures-Optionen sind die gleichen wie für aktienbasierte Optionen. Sie stehen vor den gleichen Problemen der Zeitverfall in langen Positionen und die gleichen Risiken der Ausübung in kurzen Positionen. So wie viele Möchtegern-Aktienoptionshändlern sich dafür entschieden haben, in börsennotierte Exchange Traded Funds (ETFs) oder Indexfonds zu investieren, haben viele Händler, die sich für den Futures-Markt interessieren, ihr Kapital in Futures-basierte ETFs geleitet. Für viele ist das sinnvoll. Wenn Sie nicht wollen, die Risiken des Kaufens und der Lagerhaltung von Aktien zu übernehmen, sind verschiedene Arten von Aktienfonds oder ETFs ansprechend. Und wenn man den Futures-Markt zu komplex findet, dann könnte eine Handvoll Futures-basierter ETFs die perfekte Lösung sein. Allerdings werden einige Optionen Trader angezogen werden, um die exponentielle Hebelwirkung von Futures auf Optionen. Eine weitere wichtige Unterscheidung ist, dass der Futures-Markt oft weitaus volatiler ist als der Aktienmarkt, wobei sich die Bewertung potenziell schnell in beide Richtungen bewegt. Zum Beispiel betrachten die jüngste Geschichte der am meisten gehandelten Ware, Öl. Zwischen 2007 und 2008 verdoppelten sich die Preise auf über 145 pro Barrel, und dann bis Ende 2008 fielen mehr als 110 auf unter 35 pro Barrel. Während einige Aktien ähnliche Aufwärts - und Abwärtsbewegungen erlebt haben, ist es im Futures-Markt viel häufiger. Also, wenn du Anfang 2007 Anrufe gekauft und dann an der Spitze verkauft und durch Öl-Futures ersetzt hättest, hättest du einen unglaublichen Gewinn erzielen können. Hindsight ist immer perfekt, und während der turbulenten Preisänderungen von 2007-2008 haben Unsicherheit und schlechte Timing so perfekte Entscheidungen unwahrscheinlich gemacht. Smart Investor Tip Traditionelle Erklärungen des Futures-Marktes zitieren das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern zu erklären, warum der Markt ist stabiler als die Börse. Die jüngste Geschichte zeigt jedoch, dass diese Annahme nicht immer gültig ist. Futures können genauso flüchtig sein wie Aktien, und manchmal sogar volatiler. Jeder, der mit Optionen auf Basisbestand vertraut ist, ist wohl sehr wohl mit dem Wissen, dass jede Option auf 100 Aktien der Aktien basiert. Eine Komplexität im Futures-Markt ist, dass die zugrunde liegenden Inkremente für jede Ware unterschiedlich sind, angesichts ihrer Art und Art des Handels. Dies macht die Futures-Option Industrie viel komplexer als die Aktienoption Industrie. Wie bei jedem neuen und ungewohnten Markt ist ein Mangel an Verständnis über diese Grundlagen selbst ein sehr ernstes Risiko. Handelsschritte basieren auf der spezifischen Zukunft selbst. Einige Beispiele: Futures Trading Units Neben den vielen Variationen der Handelseinheiten für Rohstoffe erschwert ein aktiver Markt für Finanztermine das Bild weiter. Währungsfutures werden auf einer relativen Basis gehandelt (z. B. Bewertungsänderungen zwischen dem US-Dollar und dem britischen Pfund). Zinssätze Handel auf Prozentsatz Anstieg und Abfall der bekannten Raten, wie Treasury Securities. Eine Reihe von Index-Futures-Handel auf der Grundlage von Preisbewegungen in zahlreichen Börsenindizes wie dem Dow Jones Industrials, dem SampP 500 und anderen Tracking - und Benchmark-Indizes. Eine weitere Form von Finanzterminkontrakten sind Futures auf einzelne Aktien, in der Regel mit 100 Aktien des Basiswertes verbunden. Viele Händler mögen Futures wegen der liberalisierten Margin-Anforderungen. Anstatt die 50-prozentige Marge für Aktien benötigt, können Aktien-Futures mit 20 Prozent auf Einzahlung gehandelt werden. Sie können auch Short-Aktien mit einem Futures-Vertrag, ohne dass Sie 100 Aktien Aktien zu leihen. In vielerlei Hinsicht sind Aktien-Futures sehr ähnlich Optionen. Allerdings sind die Abrechnungsregeln nicht gleich, und die Aufsichtsbehörde wohnt bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC). Das Verständnis der Handelseinheiten ist nur ein Teil der Herausforderung bei Handelsoptionen auf Futures. Bei Aktien ist das Inkrement standardisiert, dh jede aufgeführte Option bezieht sich auf 100 Aktien des Basiswerts. Bei Futures ist die inkrementelle Einheitsbasis jeweils unterschiedlich. Also für einen Futures-Kontrakt, die Handelseinheit, kann der Vertrag in einem Einheitsinkrement von 100 gehandelt werden, und zum anderen könnte es 5.000 sein. Natürlich beeinflussen diese Unterscheidungen auch die Gesamtkosten der Futures-Option. Eine weitere Unterscheidung ist die Art der zugrunde liegenden Sicherheit. Während 100 Aktien der Aktien eine Eigenkapitalposition im Unternehmen selbst darstellen, enthält ein Zuwachs eines Futures-Kontrakts, auf den Optionen gekauft oder verkauft werden dürfen, kein Eigenkapital, sondern nur die obligatorische Art des Futures-Kontrakts selbst. Dieser Vertrag ist eine künftige Verpflichtung zur Annahme der Lieferung oder zur Lieferung der zugrunde liegenden Ware. Mit Aktien, Lieferung bedeutet Austausch von 100 Aktien in der Zufriedenheit einer ausgeübten Option. Im Futures-Geschäft kommt die Lieferung selten vor, weil es eigentlich den Handel handelt, auf dem der Futures-Kontrakt und die Option basieren. Weil dies selten vorkommt, ist die Ausübung einer Futures-Option oder eine kurze Position in die Übung zu gehen, ist kein akzeptables Ergebnis in den meisten Situationen. Also, während viele Aktienoptionen Schriftsteller akzeptieren die Möglichkeit der Ausübung, das gleiche gilt nicht für Futures Optionen Schriftsteller. Tatsächlich führen nur etwa 3 Prozent aller Futures-Kontrakte zu einer tatsächlichen Lieferung der zugrunde liegenden Ware. So eine Mehrheit der Optionen Trader erlauben Verfall, verkaufen oder rollen ihre Positionen, um Übung zu vermeiden. Smart Investor Tip Die Underling-Sicherheit für eine aktienbasierte Option (100 Aktien der Aktie) hat einen permanenten, konkreten Wert. Aber die zugrunde liegende Sicherheit in einer Futures-Option (ein Futures-Kontrakt) ist sowohl immateriell als auch endlich. Dies ist eine sehr wichtige Unterscheidung zwischen den beiden Märkten. Das tatsächliche Risiko einer kurzen Futures-Option Schriftsteller, die Lieferung einer massiven Menge einer Ware zu nehmen ist klein. Auch in den wenigen Fällen, in denen eine kurzfristige Futures-Option über den Kündigungstermin hinaus offen gehalten wird, stellt der Warentausch eine Absicht zur Lieferung vor. Auch wenn dieses Datum vergeht, wird der Rohstoff-Broker eine sogenannte Retender-Bekanntmachung ausstellen, um die Lieferpflicht zu stornieren. Der Retender beinhaltet eine Gebühr, aber das ist unweigerlich vorzuziehen, um die Lieferung zu akzeptieren. Im Gegensatz zu aktienbasierten Optionen, bei denen die Lieferung automatisch erfolgt, ist eine Futures-basierte Option unwahrscheinlich, dass sie durch die Lieferung geht. Diese Nachsicht ist in den Markt eingebaut, weil die Mehrheit der Händler nicht die hohen Kosten der physischen Lieferung leisten konnte, so dass tatsächlich eine solche Lieferung ein Nachteil für jeden sein würde. Optionshändlern sind sich der Exspiration bewusst, zumal sich das Ablaufdatum nähert. Das gleiche gilt für Futures-Optionen-Händler. Während die Bestände weiterhin unbegrenzt bestehen, hat der zugrunde liegende Futures-Kontrakt sein eigenes Verfallsdatum. In einigen Fällen laufen der Futures-Kontrakt und die damit verbundenen Optionen am selben Tag ab. In anderen Fällen können die Verfallsdaten für Futures - und Futures-Optionen unterschiedlich sein. Der Ablauf ist auch für Futures-Optionen auf andere Weise unterschiedlich. Wenn Ihre kurze aktienbasierte Call-Option ausgeübt wird und Sie Aktien erhalten, haben Sie das Recht, diese Aktien zu halten, solange Sie es wünschen. Allerdings ist bei einem Futures-basierten Aufruf die Annahme der Lieferung in der Regel kein tragfähiges Ergebnis, so dass ein In-the-Money-Futures-Kurzanruf vorwärts gerollt oder verkauft werden muss. In einer Hinsicht ist die Tatsache, dass die Ausübung einer kurzen Option unwahrscheinlich ist (und keine automatische Ausübung nicht eintritt), Futures-basierte Optionsverkäufer haben einen deutlichen Vorteil gegenüber börsennotierten Short-Anbietern. Sie können kurze Positionen auf unbestimmte Zeit vorantreiben, zumindest in der Theorie. Allerdings besteht ein ernstes Risiko in Fällen, in denen die Preise schnell und deutlich ansteigen. Ein Blick zurück auf die Märkte in den Jahren 2007-2008 für Energie und Agrarrohstoffe macht diesen Fall. Schließlich muss eine tiefe Geldbörse eventuell geschlossen werden, zum Beispiel, wenn das Preisniveau nicht mehr verfügbar ist, weil Warenwerte weit über die ursprünglichen Preisspannen hinausgegangen sind. Eine endgültige wichtige Unterscheidung muss getroffen werden: Jeder Handlungsoption auf Long-Aktienpositionen verdient, falls zutreffend, Dividenden, und die Dividende stellt häufig einen erheblichen Teil der Gesamtrendite dar (wenn sie mit Kapitalgewinnen und Optionsprämien in abgedeckten Anrufen und ähnlichen Strategien enthalten ist). Für die Händler mit einem Portfolio von Aktien ist die Dividende ein wichtiger Vorteil, wenn man potenzielle Gewinne und Risiken vergleicht. Futures-Kontrakte als Basiswert für Optionsgeschäfte zahlen jedoch keine Dividenden. Während dies von den Händlern weithin bekannt ist, wird der relative Wert und die Unterscheidung leicht übersehen oder ignoriert. Smart Investor Tip Dont übersehen die Bedeutung von Dividendenerträgen aus Long-Positionen in der zugrunde liegenden Aktie, als Vergleichs - und Ertragslage zwischen Aktien - und Futures-basierten Optionsgeschäften. In Situationen, in denen der potenzielle Gewinn ähnlich oder identisch zwischen Aktien - und Futures-Optionshandel ist, kann die Dividende auf Long-Aktienpositionen den Unterschied ausmachen und, wenn sie im Gesamtvergleich betrachtet werden, es vorziehen, die besser bekannte aktienbasierte Option zu handeln .
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